产品包括哌嗪、酰胺等，目前已成为一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。2020-2022年、2023年1-6月，公司哌嗪产品营收占比持续超过80%，酰胺系列产品营收占比略有下滑。9月21日，证监会同意公司首次公开发行股票并在主板上市的注册申请，拟发行2200万股，12月6日初步询价。
核心产品被替代的可能性较小，多项产品性能居行业领先地位。公司生产的N-甲基哌嗪、N-乙基哌嗪和无水哌嗪是左氧氟沙星等喹诺酮类抗菌药的必备中间体；N-羟乙基哌嗪、无水哌嗪分别是生物缓冲剂HEPES、PIPES的必备原料，这些产品被替代的可能性均较小。此外，公司是国内 N,N-二甲基丙酰胺产品的重要供应商，市场上同类产品竞争者很少。
自主研发多种纳米复合催化剂，与上游供应商、下游客户合作稳定。公司自主研发多种纳米型铜系复合催化剂，转化率大幅提升，生产成本大幅降低。基于生产规模领先、专业技术先进等优势，公司与供应商和客户的合作稳定。随着产品线的扩张，产品种类的丰富，公司与上下游的合作将更加紧密。
综合毛利率持续领先，业绩稳定增长。2020-2022年公司综合毛利率稳定增长，分别为29.81%、38.13%及40.69%，2023年1-9月超过35%，持续领先可比公司；其中哌嗪类、无水哌嗪等产品2022年毛利率均超过50%，位居业内前位。公司财务指标亮点颇多，现金流充裕，净资产收益率领先，资产周转率持续上升。公司预计2023年经营业绩良好，净利润1.63亿元~1.83亿元，同比下降幅度较前三季有所收窄。
持续加大研发，重点发展四大应用领域，提升市占率。公司表示将抓住产业技术升级的有利时机，加大研发投入，优化产品结构，力争成为我国精细化工行业中的龙头企业。同时，不断巩固自身竞争优势的同时，重点发展电子化学品、环保化学品、高分子材料以及医药中间体四大应用领域。在继续深耕现有客户的基础上，充分挖掘国内外市场，进一步加大对新市场的开拓力度，提升龙头产品的市场占有率。
绍兴兴欣新材股份有限公司（以下简称“”或“公司”，代码：001358.SZ）成立于2002年，主要从事有机胺类精细化学品的研发、生产和销售，产品包括哌嗪系列、酰胺系列等。其产品主要覆盖、环保化学品、高分子材料、医药等应用领域，长期为阿克苏、壳牌、东进、默克等世界著名化工、电子、医药厂商以及京新药业、华海药业等国内重要医药、材料厂商提供产品和服务。凭借先进的技术和过硬的质量，公司已发展成为我国哌嗪系列品种最齐全、生产规模最大的企业之一。
公司“氮杂环类精细化学品中间体制备关键技术与产业化”项目与天津大学等单位联合获得教育部科学技术进步奖一等奖。2019年12月，公司获浙江省经济和信息化厅评选为浙江省“隐形冠军”企业，目前已成为一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。
从可统计数据看，公司营收规模连续六年增加。2022年，公司主营业务收入7.74亿元，同比增长近53%，收入增加主要系哌嗪系列产品，以及除哌嗪、酰胺以外的产品规模增长所致。哌嗪系列产品营收占比持续超过80%，这其中脱硫脱碳剂、三乙烯二胺营收占比持续上升，2022年分别达到13.58%、21.65%；酰胺系列产品营收占比呈下滑趋势，2022年为2.61%，较2020年下降4.66个百分点。2023年1-6月哌嗪系列营收占比达到88%以上。
股权结构与实控人情况：公司前身为兴欣有限，2004-2016年期间，兴欣有限历经4次股权转让以及3次增资。2018年7月，兴欣有限召开股份公司创立大会，同意按照整体变更方式，将公司由有限责任公司变更为股份有限公司。目前，公司董事长、控股股东、实际控制人为叶汀，上市前叶汀直接持有公司3250.94万股股份，通过璟丰投资间接持有177.31万股，占公司股份总数的51.94%；上市后，其持股比例39%左右。
截至当前，公司旗下拥有1家全资子公司安徽料有限公司，主要从事新材料技术研发；基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；危险化学品生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）等。
拟登陆深交所主板：根据财务状况，公司选择主板第（一）项上市标准；证监会2023年9月21日公告，证监会同意公司首次公开发行股票并在主板上市的注册申请。报告期内，公司不存在重大资产重组。截至本招股说明书签署日，公司未在市场上市或挂牌。
公司是行业领先的哌嗪衍生物生产厂商，相关产品在、环保化学品、医药等行业已广泛应用。经过多年发展，公司形成了成熟的业务模式，与众多的优质供应商、客户建立了长期稳定的合作关系。
公司组建了一支知识型、专业化的技术研发团队，相关技术成果获得了部科学技术进步奖一等奖、 浙江省科学技术成果等多个科技奖项，具备较强的哌嗪衍生物领域的科研能力。
根据自身生产工艺特点，公司自主研发了多种纳米型铜系复合催化剂，使得原料的转化率达到99%以上，哌嗪系列产品的选择性高达95%以上，降低了生产成本。另外，公司自主研发了酸碱双功能催化剂，建立了以 N-羟乙基哌嗪为原材料连续化生产三乙烯二胺的工艺，使得原子利用率提高，并显著降低三废产生。
通过多年的技术积累，公司已实现哌嗪系列产品连续化、自动化生产技术，使得公司的生产过程更加安全、劳动生产率显著提高、生产环境更加清洁、产品质量和稳定性得到提升、能源和原料得到充分利用、原材料消耗同比降低，提升了产品的产量与质量，连续化生产技术使得公司在行业中获得了较强的竞争优势。招股书披露，公司N-羟乙基哌嗪、N-乙基哌嗪等主要产品产能利用率超过75%，业内领先。
招股书最新数据显示，2023年1-6月公司N-羟乙基哌嗪以及N,N二甲基丙酰胺系列产品产销率均上升至100%以上。
目前公司占据了全球哌嗪衍生物细分市场的主要市场份额，为具有行业代表性的优质企业。据招股书披露，2022年哌嗪系列产品收入占全球哌嗪市场份额约为23.81%（市场规模根据国家外汇管理局2022年平均汇率折算）。
截至2023年5月18日，公司已获得国家知识产权局授权的11项发明专利、6项实用新型专利，以及1项软件著作权—“兴欣加氢装置运行决策软件V1.0”。
公司生产的多项产品性能居行业领先地位。N-羟乙基哌嗪、N,N-二甲基丙酰胺、羟乙基乙二胺、五甲基二乙烯三胺等产品已达到电子级的纯度要求，即金属离子浓度达到ppb级别，远高于工业级精细化学品。公司生产的N-羟乙基哌嗪金属离子浓度均小于20ppb，能够满足光刻胶剥离液等超净高纯试剂对精细化学品的纯度要求。
公司生产的 N-甲基哌嗪、N-乙基哌嗪和无水哌嗪是左氧氟沙星、恩诺沙星、环丙沙星等喹诺酮类抗菌药的必备中间体，被替代的可能性较小；N-羟乙基哌嗪、无水哌嗪分别是生物缓冲剂HEPES、PIPES的必备原料，被替代的可能性也较小。
公司向其第一大客户东进公司销售N-羟乙基哌嗪以及N,N-二甲基丙酰胺，主要用于生产光刻胶剥离液。据公开资料显示，东进公司为全球主要的湿电子化工品供应商之一，主要客户包括京东方等公司。根据东进公司的反馈情况，无论东进公司采用何种技术生产光刻胶剥离液，N-羟乙基哌嗪以及N,N-二甲基丙酰胺均为东进公司生产光刻胶剥离液的必备原材料。
另外，酰胺系列是公司具有发明专利的核心技术产品之一，公司是国内 N,N-二甲基丙酰胺产品的重要供应商，市场上同类产品的竞争者很少，议价能力较强。
哌嗪是物料循环的基础，公司可以六八哌嗪为原料脱水生产哌嗪，同时开发了以乙二胺和环氧乙烷为初始原料，经羟乙基乙二胺来生产哌嗪的工艺，使公司可以在六八哌嗪、乙二胺、羟乙基乙二胺三种原材料之间选择具有成本优势的原料进行生产。公司再以哌嗪（六八哌嗪）为原料，生产N-甲基哌嗪、N-乙基哌嗪、N-羟乙基哌嗪、脱硫脱碳剂等一系列哌嗪衍生物产品。
在哌嗪的基础上，公司开发了以哌嗪的副产品为原料生产三乙烯二胺的工艺，在此基础之上进一步开发了以 N-羟乙基哌嗪为原料和以乙二胺为原料生产三乙烯二胺的工艺，实现多种原料的切换。掌握多种三乙烯二胺的工艺路线使公司不但可以根据原材料的市场价格情况选择成本更低的工艺路线，同时还可以提高哌嗪生产工艺的物料利用率，降低哌嗪生产成本，在市场环境发生较大变动时始终保持竞争优势。
公司基于完整的物料循环产业链，建立了水、热等能源的综合利用，不仅节约了能源，且符合绿色环保、可持续发展的理念。
供应商方面，基于公司在哌嗪系列产品的生产规模处于领先地位的背景下，原材料采购规模较大，使得公司在原材料采购货源和价格等方面有一定优势，供应商相对稳定及集中。
客户方面，公司凭借先进的专业生产技术、系列化的产品、良好的产品质量、稳定的供应及快速响应的营销服务，已与东进、、默克、华峰集团、、诺力昂等知名企业建立了紧密的战略合作关系并进入其全球采购体系。
据招股书披露，2020-2022年，公司向前五大供应商采购金额占比逐年上升，2022年接近80%。2022年公司向前三大供应商主要采购六八哌嗪、乙二胺等产品，其中诺力昂持续成为公司第一大供应商，向第四大供应商采购环氧乙烷，向第五大供应商采购天然气，这些供应商均为全球知名企业。
2020-2022年，公司前五大客户销售金额占比持续超过40%，2022年较前2年略有下降，客户黏性下降，不存在过度依赖的情形。东进公司为公司2020-2022年、2023年1-6月第一大客户，等受同一实际控制人控制的公司为公司2020-2022年第二大，2023年1-6月第三大客户，这两大客户2020-2022年、2023年1-6月销售金额占比合计33.75%、35.89%、30.10%、23.01%。随着产品线的不断扩张，产品种类的不断丰富，公司未来与上述供应商、客户的合作将更加紧密。
经过不断的完善产品结构，公司已成功开发出一系列富有竞争力和市场差异化的产品，产品种类达20余种。丰富的产品线既利于公司全方位满足大型客户的多样化需求，又利于集中采购。
公司表示，在与众多优秀企业交流合作过程中，公司不断提升自身技术管理水平，在质量控制、环保安全管理等方面都得到了不同程度提升，并通过及时了解客户特殊需求，开发具有竞争能力、附加值较高的新应用领域和新产品，不断强化与下游客户的战略合作伙伴关系，进一步巩固在行业中的竞争领先优势。
据招股书披露，2020-2022年、2023年1-9月公司综合毛利率稳定增长，分别为29.81%、38.13%、40.69%、36.08%，持续超越可比公司均值。2022年，哌嗪系列中哌嗪类、无水哌嗪等产品的毛利率均超过50%，位居业内前位。公司销售模式为直销模式，业务宣传费、业务招待费金额均较低。2020-2022年、2023年1-9月公司“三费”费率持续低于可比公司均值，2023年1-9月公司销售费用率0.77%，可比公司平均2.58%；管理费用率3.77%，可比公司平均9.55%；财务费用率-0.4%，可比公司平均0.89%。
经公司股东大会审议通过，本次拟公开公司人民币普通股不超过2200万股，占发行后总股本不超过25%。公司新股发行募集资金扣除发行费用后的净额均围绕主营业务进行。
本次计划募资5.5亿元（扣除发行费用），公司将按项目轻重缓急顺序依次投入以下项目：年产14000吨环保类溶剂产品及5250吨聚氨酯发泡剂项目，8800t/a哌嗪系列产品、74600t/a重金属螯合剂、1000t/a双吗啉基乙基醚项目，研发大楼建设项目，补充流动资。