塑料制品行业作为发展历史悠久的轻工业产业,2019-2022 年投融资金额整体上涨,2023 年下滑较大。根据 IT 桔子数据库,2020-2023 年塑料制品行业每年投融资事件均为 4 起,投资金额波动巨大,2023 年投资金额同比下降 56.8%,近乎腰斩。2024 年上半年我国塑料制品行业融资规模仍持续减小,尚未发生融资事件。
从单笔融资金额来看,2019 平均单笔融资金额仅有 0.125 亿元水平,2021 年涨至 2.4 亿元,投资数量翻一番的情况下,平均融资金额增加超 18 倍,反映出行业发展出一定的集中,但随后 2023 年又迅速滑落至 1.1 亿元,反映出近期市场对塑料制品行业投资热情减弱,持谨慎态度。
从塑料制品行业的投资轮次分析,该行业融资轮次近年来开始集中在早期阶段,B 轮及 B 轮之后的融资减少。根据前文的分析,近年来塑料制品行业的融资事件不变、融资金额呈波动趋势,结合轮次分析来看,早期轮次创业公司融资事件占比仍较大,反映出行业尚有处于 风口 的机会。
从塑料制品行业的企业融资区域来看,塑料制品行业发展具有显著的地区特征,不同地区融资状况差异很大。2019 年以来,北京市企业最多,达到了 6 起,其次是浙江和安徽的 3 起。
从 2019-2023 年融资企业的主营经营业务得知,企业定位主要分为两类,一类是关于塑料制品的生产制造,另一类是上游化工原料和加工机械制造上。从投资热点上看,上游融资近年减少,从 2020-2021 年的两起下降到 2022-2023 年的 1 起融资事件。
此外,从企业主营业务产品上看,近年来塑料制品上游企业获得融资机会增加,尤其在改性塑料领域,表明市场注重塑料制品性能,而塑料制品中可降解塑料占比呈先上升后下降趋势,表明当前可降解塑料在技术突破等方面上还有一定的门槛。
根据对塑料制品行业投资主体的总结,目前塑料制品行业的投资主体以资本类组织机构为主,占比高达 81.1%,代表性投资主体有峰瑞资本、中关村启航基金、前海母资金等 ; 实业类的投资主体有彤程新材、陕西科控等。
塑料制品不仅作为日常生活消费用品,也是工业中重要原料的一种,通过在中国证券投资基金业协会中搜索日化品,我们找到两家代表性投资管理有限公司。
近年来中国塑料制品行业经过激烈竞争,经过多轮整合,有如下兼并重组事件,从行业整体角度看,目前兼并重组的类型主要为上游企业横向收购扩大规模。
2023 我国塑料制品行业投融资规模缩水严重,据 IT 桔子数据库,截至 2024 年 8 月 1 日,国内今年甚至尚未发生塑料制品行业投融资事件。过去几年,我国塑料制品投融资主要集中在北京地区,以资本类投资机构为主进行行业投资,但缺少行业相关基金。从并购角度上看,大多是通过上游并购重组扩大规模。
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