犀牛之星讯,12月28日,北京证券交易所上市委员会2023年第68次审议会议结果出炉:无锡鼎邦(872931)符合发行条件,上市条件和信息披露要求,成功过会。
犀牛之星APP显示,无锡鼎邦专注于换热设备的研发、设计、制造和销售,为客户提供稳定、节能的专业化换热解决方案。公司产品包括换热器、空冷器两大系列,广泛应用于石油化工领域,作为原油制备成品油环节、烯烃、芳烃等基础化工原料制备环节的过程设备,将介质加热或冷却到下一道工序设定的温度,起到热量交换、余热回收和安全保障作用。换热设备能够提高能源利用率,有效助力下业节能降碳,实现国家“碳达峰、碳中和”目标。
经过多年的磨练和积累,公司掌握了油浆蒸汽发生器制造技术、全自动管头焊接技术、管头背面内孔焊接技术、空冷器双丝自动埋弧焊技术等一系列自主研发的专业技术,是高新技术企业、无锡市专精特新中小企业和创新型中小企业。截止目前,无锡鼎邦已取得6项发明专利、47项实用新型专利。在坚持技术创新和产品创新的同时,公司积极扩展新的应用场景,目前正在研发应用于多晶硅制备、生物油制氢等领域的产品。
根据招股说明书,公司收入主要来源于换热器、空冷器及管束。2020年-2023年H1,换热器产品收入占主营业务收入的比重分别为54.54%、64.00%、59.51%和59.26%,空冷器产品收入占主营业务收入的比重分别为17.55%、10.51%、21.36%和18.20%,管束产品收入占主营业务收入的比重分别为27.64%、25.12%、13.01%和21.86%,收入结构较为稳定。
营收方面,公司营收由2018年的2.5亿元增长至2022年的3.67亿元,CAGR为10.07%;2023年1-9月,公司营收为3.15亿元,与上年同期相比增长29.99%。
客户方面,无锡鼎邦得到了中国石化、中国石油、中国海油、中化集团、延长石油集团、浙江石化、恒力石化、盛虹石化等国内大型企业集团的广泛认可,并建立了稳定的合作关系。同时,公司积极开拓国际市场,目前已得到了壳牌石油(Shell)、埃克森美孚(ExxonMobil)、法国液化空气集团(AirLiquide)等国际大型企业集团的认可,并逐步开展合作。
在国家政策的指引下,“降油增化”成为了石油化工行业的发展趋势。这一政策旨在鼓励企业通过优化资源配置,提高能效,从而推动行业的可持续发展。随着这一政策的深入实施,石化企业纷纷上马“炼化一体化”项目,旨在实现资源的最大化利用,降低生产成本,提高市场竞争力。
“炼化一体化”是指炼油和石脑油裂解生产化学品相结合的一体化生产模式,通过将炼油和化工两个过程有机结合,企业可以更好地实现资源的共享和优化配置,提高生产效率,降低能耗和污染物排放。同时,炼化一体化项目还可以为企业带来更多的产品种类和附加值,增强企业的市场竞争力。2021年10月,国务院关于印发2030年前碳达峰行动方案,指出到2025年,国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内,主要产品产能利用率提升至80%以上。在国家限制炼油能力的背景下,业内企业加速炼化一体化产业链布局。未来,随着国家对环保要求的进一步提高和能源结构的持续调整,石油化工行业将继续向着绿色、低碳、循环的方向发展。
随着技术的不断进步和应用领域的不断拓展,换热设备在节能、环保、高效等方面取得了显著进步,是炼化一体化项目中的重要组成部分,成为了推动石油化工行业绿色发展的重要力量。随着炼化一体化项目的不断增多,换热设备市场也迎来了广阔的发展空间。
从全球市场规模来看,据统计,2022年全球换热器行业市场规模约为860.3亿美元,同比增长3.6%。就国内市场规模而言,得益于国家倡导工业生产节能、减排、降耗的政策利好,我国换热器行业市场规模整体呈现增长态势。据统计,2022年我国换热器行业市场规模约为974.6亿元,同比增长0.7%。
同行业上市公司方面,可比公司有蓝科高新(601798)、锡装股份(001332)、兰石重装(603169)、科新机电(300092)。
IPO募投方面,本次拟募资2.05亿元用于年产6.5万吨换热器、空冷器、10万套智能仓储物流设备项目,一期项目建成后计划新增年产2.1万吨换热器、空冷器产能。