海外方面，中美关系阶段性改善，美国核心通胀率超预期回落至4%，预计此轮美联储次轮加息将告一段落，外资有望回流A股。海内外投资环境的改善，有利于提升市场风险偏好。

　　策略方向：1）在人工智能推动下，半导体、TMT等板块将长期受益；2）美元降息周期预期下，能源、黄金等大宗商品、资源类行业将受益。

　　人形机器人：11月17日，深开鸿与乐聚推出首款基于开源鸿蒙的KaihongOS人形。该人形机器人搭载的是万物智联教学系统，适配智慧医疗、智慧工厂、智慧家庭等场景。

　　开源鸿蒙正在加速向行业渗透，人形机器人的布局是其中重要一环。当前人形机器人技术进展和产业化速度超出市场预期，行业赛道已进入快速迭代升级的加速发展期。

　　华为在智能手机、赋能自动驾驶等领域的技术创新，有望带动其相关的消费电子、汽车产业链向更具备竞争力的方向发展。

　　（1）华为手机：华为目标在2024年出货6000万～7000万部智能手机，目前相关供应厂商订单饱满，后市有望带动需求复苏；

　　（2）华为汽车：通过华为深度赋能，新款问界M7搭载华为鸿蒙智能座舱3.0、HUAWEIADS2.0高阶智能驾驶系统、HUAWEIDriveONE增程电驱平台等黑科技。后续华为和奇瑞、江淮等还有多款合作车型即将推出，华为赋能汽车产业链景气度将持续向上；

　　（3）华为鸿蒙：目前鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台，生态持续走向繁荣。PC端有望成为鸿蒙生态下一个“主战场”，技术、生态等方面已经具有重要基础，有望进一步打开鸿蒙长期成长空间。

　　央企国企是高端制造、航空航天、基建、通信等领域的国家队和主力军，是构建社会主义现代化产业体系的支柱力量，起到发挥经济发展与转型的压舱石作用。

　　央企国企“价值重估”，有利于促进市场更好地发挥资源配置功能。目前央国企普遍具有低估值、高股息率的优势，后市在政策引导、分红提升、基本面改善等重要牵引力的作用下，将推动央国企估值回归合理的水平。

　　据脑机接口产业联盟消息，脑机接口产品第三方评测工作正式启动，目前脑机接术已经广泛应用到医疗、教育、康养、安全生产、娱乐等场景，产业正处于快速发展阶段。

　　然而脑机接术仍面临在不同应用场景下如何与其他技术规范结合、如何标准化技术开发与使用等问题。

　　为满足脑机接口业内需求和相关工作开展，进一步推动产品规范化和高质量发展，脑机接口产业联盟与中国信息通信研究院组织开展了广泛的技术研究、产业交流，现启动脑机接口产品第三方评测工作。

　　《交通强国建设纲要》指出，为了在本世纪中叶全面建民满意、保障有力、世界前列的交通强国，需要强化前沿关键科技研发、大力发展智慧交通、完善科技创新机制。智能网联汽车作为一种具有高度集成性和综合性的汽车产品，已经在世界范围内展现出了广阔的发展前景和丰富的适用场景。

　　目前，智能网联技术高度发展、产品不断迭代、产业规模不断升级，形成了具有强劲发展前景的产业蓝海。工业和信息化部、、住房和城乡建设部、交通运输部四部委于近日联合出台了《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》。

　　消息面上，抖音日前开启测试短视频内容付费。据不完全统计，截至目前，包括省广集团、因赛集团、凯淳股份、天龙集团、思美传媒、久其软件、吴通控股、浙文互联、天下秀、青木股份和中富通在内的 10 余家 A 股上市公司近两日在互动平台回复抖音内容付费对业务影响情况或与抖音相关合作情况。（12）